Vagues d'Elliott et fractales pour gérer et trader sur les marchés financiers (Broché)

Connaître la nature des Marchés n'est pas chose aisée car de multiples approches nous sont proposées. Entre le Chartisme et ses figures, l'Analyse Technique et ses indicateurs, les Chandeliers japonais, les Vagues d'Elliott et la Théorie de DOW, que choisir ? La plupart des livres consacrés à ces sujets sont des catalogues de recettes pour gagner de l'argent mais la logique n'est souvent pas explicitée et l'efficacité guère établie. Les ouvrages sérieux présentent des backtesting de ces méthodes et ils soulignent la variabilité des résultats et les risques encourus.

«En choisissant de définir son trading dans un contexte de Marché fractal, Nicolas Bourhis-Mariotti a fait preuve d'un grand réalisme et d'un grand souci d'efficacité. L'idée qui sous-tend sa démarche est d'utiliser le concept de fractale pour mieux «écouter» le Marché. Poursuivant le travail d'Elliott fait dans les années 1930, Nicolas Bourhis-Mariotti interprète la succession de vagues qui agitent le prix d'un actif financier comme une structuration fractale.

L'ouvrage de Nicolas Bourhis-Mariotti s'inscrit dans les dernières recherches sur les fractales et celles-ci vont très loin. Elles n'ont pas seulement un pouvoir descriptif mais aussi un pouvoir explicatif : leur existence est liée à la façon dont les systèmes vivants complexes s'adaptent à leur environnement. Les Marchés font de même et ce livre, antidote aux multiples boîtes noires dont se nourrit le Marché, nous livre une méthode pour le vérifier».

Gérard Pellieux (Ancien Responsable R et D de la Salle des Marchés du Crédit Agricole)